Таблица 6 – Анализ финансового состояния ООО «Дана-Сб» за 2008 г.

Показатели	На начало отчетного года		На конец отчетного периода		Изменение за отчетный период по		Темп роста, %
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумме, тыс.руб.	Удельному весу, %
1.Финансовые ресурсы, всего	496	100,00	571	100,00	75	-	115,1
в т.ч.:
1.1. собственный капитал	372	75,00	409	71,63	37	— 3,37	109,9
1.2. долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
1.3. краткосрочные обязательства	124	25,00	162	28,37	38	3,37	130,6
из них:
1.3.1. кредиторская задолженность	124	100,00	162	100,00	38	0,00	130,6
2. Размещение финансовых ресурсов	496	100	571	100	75	-	115,121
2.1. внеоборотные активы	17	3,43	28	4,90	11	1,48	164,7
из них:
2.1.1. нематериальные активы и основные средства	17	100,00	28	100,00	11	х	164,7
2.2. оборотные активы	479	96,57	543	95,10	64	— 1,48	113,4
из них:
2.2.1. материально-производственные запасы	156	32,57	217	39,96	156	7,40	139,1
2.2.2. дебиторская задолженность	5	1,04	89	16,39	84	15,35	1780,0
2.2.3. наиболее ликвидные активы	318	66,39	223	41,07	— 95	— 25,32	70,1
3. Коэффициент автономии (стр.1.1 : стр.1)	0,75	х	0,72	х	— 0,03	х	95,5
4. Коэффициент вложений в производственный потенциал	0,35	х	0,43	х	0,08	х	123,0
(стр.2.1.1+стр.2.2.1) : стр.1
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,74	х	0,70	х	— 0,04	х	94,7
(стр.1.1+стр.1.2 – 2.1) : стр.2.2
6. Коэффициент текущей ликвидности (стр.2.2 : стр.1.3)	3,86	х	3,35	х	— 0,51	х	86,8

Результаты данного анализа выявили рост общей стоимости финансовых ресурсов на конец 2008 г на 15,1%, что составляет 75 тыс. руб. Сложившаяся ситуация обусловлена в большей степени увеличением заемного капитала на 38 тыс. руб., а также ростом собственного капитала на 37 тыс. руб.

Стоит заметить, что доля собственного капитала в общем объеме финансовых ресурсов снизилась с 75% на начало года до 71,63% на конец года, то есть на 3,37%. Следовательно, доля заемного капитала повысилась с 25% до 28,37% к концу отчетного периода. Это объясняется более быстрыми темпами роста заемных средств по сравнению с собственными.

На начало отчетного периода стоимость мобильного имущества составила 479 тыс. руб. За отчетный период она возросла на 64 тыс. руб. или на 13,4%. Удельный вес оборотных средств в стоимости активов предприятия снизился на 1,48 процентных пункта и составил на конец года 95,1%. Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 1 года.

Наибольшее приращение оборотных средств обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которых возросла на 156 тыс. руб., или на 39,1%, что заслуживает негативной оценки, поскольку темп роста запасов больше темпа роста выручки от продажи товаров, данная ситуация свидетельствует о замедлении оборачиваемости запасов.

Негативными моментами являются рост дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев на 1680%, что ведет к дополнительному изъятию из оборота предприятия средств, снижает уровень платежеспособности ООО «Дана-СБ» и вызывает необходимость привлечения дополнительных объемов дорогостоящих источников финансирования.

Тем не менее, руководству ООО «Дана-СБ» удалось в отчетном году поддержать удовлетворительный уровень ликвидности, что характеризуется фактическим значением коэффициента текущей ликвидности выше по сравнению с оптимальным уровнем (1,5 — 2,0), и, кроме того, торговое предприятие не допускает образования долгосрочных обязательств. Данное обстоятельство дает основание сделать вывод об относительно устойчивом финансовом положении организации.

3. Анализ ликвидности баланса

платежеспособность ликвидность денежный коммерческий

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения долгосрочной и краткосрочной перспектив. В первом случае критерием оценки финансового положения является соотношение собственных и заемных средств, их достаточность для формирования запасов (данный вопрос был рассмотрен ранее). В краткосрочном периоде — ликвидность и платежеспособность предприятия.

Оценка платёжеспособности и ликвидности организации позволяет охарактеризовать способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам и осуществляется на основе характеристики ликвидности. При этом следует различать такие понятия как ликвидность активов и ликвидность организации.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Анализ ликвидности организации осуществляется на базе:

·  Анализа ликвидности баланса;

·  Расчета и оценки относительных коэффициентов ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В экономической литературе нет единого подхода к группировке активов и пассивов. В частности, Л.Т. Гиляровская предлагает следующий подход. Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:

А1 наиболее ликвидные активы – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. К этой группе относятся: денежные средства в кассе и на расчётном счёте, а также краткосрочные финансовые вложения (стр.260 + стр.250);

А2 быстрореализуемые активы – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить краткосрочную дебиторскую задолженность (исключая просроченную) и прочие активы (стр.230 + стр.240 + стр.270);

А3 медленнореализуемые активы – запасы и затраты, за исключение расходов будущих периодов (стр.210 + стр.220);

А4 труднореализуемые активы – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного времени. В эту группу входят внеоборотные активы, (стр.190).

П1 наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность (стр.620);

П2 краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заёмные средства, задолженность участникам по выплате доходов; прочие краткосрочные обязательства (стр.610 + стр. 630 + стр. 640);

П3 долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заёмные средства (стр.590);

П4 постоянные пассивы – раздел “Капитал и резервы”, а также стр.640 (стр.490+стр.640).

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств, что выясняется при сопоставлении итогов вышеуказанных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1³ П1,

А2 ³ П2,

А3³ П3,

А4< П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса ООО «Дана-СБ» представлен в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса ООО «Дана –СБ» за 2008 г.

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7[2-5]	8[3-6]
1.Наиболее ликвидные активы	318	223	1.Наиболее срочные обязательства	124	162	194	61
2.Быстро реализуемые активы	5	89	2. Краткосрочные пассивы	-	-	5	89
3.Медленно реализуемые активы	156	231	3.Долгосрочные пассивы	-	-	156	231
4.Труднореализуемые активы	17	28	4.Постоянные пассивы	372	409	— 356	— 381
БАЛАНС	496	571	БАЛАНС	496	571	х	х

Из таблицы 7 видно, что баланс анализируемой является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец отчетного года.

Таким образом, выполнение всех условий неравенства позволяет сделать предварительный вывод об абсолютной ликвидности баланса.

4. Анализ диагностики относительных показателей ликвидности

Для конкретизации полученной оценки необходим анализ значений и динамики относительных показателей ликвидности (коэффициентов). Цель данного расчета – определить соотношение имеющихся оборотных активов (по их видам) и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения. Расчет базируется на том, что виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, поэтому для более обоснованной оценки платежеспособности и ликвидности организации используют несколько показателей. Рост всех относительных показателей ликвидности в динамике рассматривается как положительная характеристика платежеспособности. Наиболее распространенными являются следующие относительные показатели ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал) рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений – к краткосрочным обязательствам:

К_ал = ,

Где КФВ – краткосрочные финансовые вложения (стр.250);

ДС – денежные средства (стр.260);

КО – краткосрочные обязательства (стр.690 – стр.640 – стр.650).

Коэффициент характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса, показывая, какая часть краткосрочных обязательств могла быть погашена на эту дату за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т. е. практически немедленно. Оптимальным считается значение показателя на уровне 0,1…0,2, т.е. остаток наиболее ликвидных активов должен обеспечивать возможность погашения около 10…20 % текущих обязательств. Однако ряд аналитиков, учитывая неоднородную структуру сроков погашения задолженности, данный норматив считает завышенным.

2. Коэффициент критической (быстрой) ликвидности (К_кл) рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам:

К_кл = ,

Где КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность (стр.240).

Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов. Показатель характеризует прогнозные платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Теоретически оправданные оценки этого коэффициента для промышленных предприятий и организаций оптовой торговли лежат в диапазоне 0,7…1,0. Для организаций розничной торговли, в принципе не имеющих сколь-либо существенной задолженности покупателей (кроме продаж в кредит и мелких оптовых поставок), достаточно значение данного коэффициента на уровне коэффициента абсолютной ликвидности, т. е. 0,1…0,2.

3. Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) (коэффициент покрытия) рассчитывается как отношение всех оборотных (текущих) активов к обязательствам краткосрочного характера:

К_тл = ,

Где О бА – оборотные активы (стр.290 – стр.230 баланса);

З – запасы (стр.210);

НДС – НДС по приобретенным ценностям (стр.220);

ПрОбА – прочие оборотные активы (стр.270).

Данный коэффициент дает общую оценку ликвидности организации, характеризуя ее платежные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов и прочих оборотных активов на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Экономическая интерпретация коэффициента: сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих пассивов. Иными словами, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Считается допустимым, когда коэффициент текущей ликвидности варьирует в пределах 1,0…2,0. Нижняя граница указывает на то, что величина оборотных активов должна быть достаточной для погашения всех обязательств краткосрочного характера. Значение коэффициента на уровне ниже 1,0 означает неликвидность организации и является следствием недостатка долгосрочных источников (собственного капитала и долгосрочных обязательств) для формирования внеоборотных активов. Более чем двукратное превышение оборотных активов над текущими обязательствами считается нежелательным, так как свидетельствует о нерациональном вложении собственных средств, их неэффективном использовании. Оптимальным же считается значение коэффициента текущей ликвидности на уровне 1,5…2,0, причем конкретный уровень зависит от отраслевой принадлежности, длительности производственного цикла и ряда других факторов. Организации, принадлежащие к отраслям, характеризующимся высокой оборачиваемостью активов (например, торговля, услуги), могут иметь более низкое значение показателя, нежели отрасли с медленной оборачиваемостью (строительство, организации, занимающиеся производственной деятельностью с длительным производственным циклом)

Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Дана –СБ» за 2008 г. приведен ниже.

Динамика коэффициентов ликвидности представлена на рисунке 2.

Таблица 8 - Анализ динамики показателей ликвидности ООО «Дана –СБ» за 2008 г.

Статьи баланса и коэффициенты ликвидности	На начало 2008 года	На конец 2008 года	Отклонение	Темп роста, %
А	1	2	3 [2-1]	4 [2/1]∙100
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.260+250)	318	223	— 95	70,1
2. Дебиторская задолженность (стр.240)	5	89	83	1654,5
3. Итого денежных средств и дебиторской задолженности [стр.1+стр.2+стр.3]	324	312	— 12	96,4
4. Запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы (стр.210+220+270)	156	306	150	195,9
5. Итого оборотные активы [стр.3+стр.4]	480	618	138	128,7
6. Краткосрочные обязательства (стр.690-640)	124	162	38	130,6
Статьи баланса и коэффициенты ликвидности	На начало 2008 года	На конец 2008 года	Отклонение	Темп роста, %
7. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) (стр.1/стр.6)	2,57	1,38	— 1,19	53,7
8. Коэффициент критической ликвидности (Ккл) (стр.3/стр.6)	2,61	1,92	— 0,68	73,8
9. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) (стр.5/стр.6)	3,87	3,81	— 0,06	98,6

Рисунок 2 - Динамика показателей ликвидности по ООО «Дана-СБ» за 2007-2008 гг.

Данные таблицы 8 и рисунка 2 свидетельствуют о достаточной ликвидности организации. Все показатели выше рекомендуемых оптимальных значений. Так, коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий платежеспособность организации на дату составления баланса имеет значение 2,57 на начало периода и 1,38 на конец. Коэффициент срочной ликвидности имеет значение весьма близкое предыдущему коэффициенту в связи с небольшой величиной дебиторской задолженности (продажи осуществляются преимущественно за наличный расчет). Причем в динамике наблюдается снижение значений указанных показателей, что означает ухудшение платежных возможностей в ближайшее от даты составления баланса время. Данная ситуация обусловлена уменьшением денежных средств (на 29,9%) по сравнению с обязательствами краткосрочного характера (увеличились на 30,6%).

Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности находится выше нормативного значения, что означает, что денежные средства, имеющиеся в наличии, обеспечивают среднюю однодневную потребность в платежных средствах (остаток денежных средств больше среднего размера однодневных платежей по краткосрочным обязательствам).

Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий платежные возможности на период, равный средней продолжительности оборота текущих активов, имеет достаточно высокие значения: оборотные активы превышают краткосрочные обязательства в 3,87 и 3,81 раза на начало и конец периода соответственно при оптимальном уровне более 1,5. Негативные изменения в динамике (снижение коэффициента на 0,07%) связаны с опережающим увеличением обязательств (на 30,6%) по сравнению с увеличением оборотных активов (на 28,7%).

Таким образом, платежные возможности организации приблизились к оптимальным.

Т.к. уровень коэффициента текущей ликвидности снижается, следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам:

Куп=Ктл₁+3/Т*(Ктл₁-Ктл₀)/Ктл_норм=3,87+3/12*(3,87-3,81)/1,5=2,59

Т.к. значение найденного коэффициента больше 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

 

5. Анализ движения денежных средств

Анализ движения денежных средств проводится с целью выявления мощности денежного потока и способности организации генерировать достаточный объем денежных средств для обеспечения расходов. В ходе анализа денежных потоков с целью уточнения оценки платежеспособности решаются следующие задачи:

1)  оценка состава и структуры поступления и расходования денежных средств;

2)  оценка мощности денежного потока и зависимости фирмы от внешних источников финансирования.

Анализ денежных потоков при исследовании уровня платежеспособности проводится прямым методом, сущность которого заключается в исследовании объема и структуры денежного потока в разрезе источников поступлений и направлений расходования денежных средств.

Основным источником информации для анализа денежных потоков прямым методом является отчет о движении денежных средств (в российской практике типовая форма бухгалтерской отчетности № 4).

Анализ движения денежных средств прямым методом оформляется в таблице 9.

Таблица 9 - Анализ движения денежных средств (на основе прямого метода) по ООО «Дана-СБ» за 2007-2008 гг.

Показатели	Прошлый период		Отчетный период		Отклонение
	Сумма,	Удельный вес,	Сумма,	Удельный вес,	по сумме,	по удельному весу,
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
А	1	2	3	4	5 [3-1]	6 [4-2]
Движение денежных средств по
текущей деятельности
1. Поступило, всего	13849	100,00	17663	100,00	3814	127,5
в том числе:	0
1.1. Средства, полученные от покупателей, заказчиков	13849	100,00	17663	100,00	3814	127,5
1.2. Прочие доходы
2. Направлено, всего	13967	100,00	17758	100,00	3791	127,1
в том числе:
2.1. На оплату приоб-ных товаров, услуг, сырья и иных оборотных	13471	96,45	17373	97,83	3902	129,0
активов
2.2. На оплату труда	147	1,05	186	1,05	39	126,5
2.3. На выплату дивидендов, процентов
2.4. На расчеты по налогам и сборам	224	1,60	167	0,94	— 57	74,6
2.5. Прочие расходы	125	0,89	32	— 93	25,6
3. Чистый денежный приток (отток) от текущей деятельности	— 118	— 95	23	80,5
4. Итого поступило	13849	100	17663	3814	127,5
5. Итого направлено	13967	100	17758	3791	127,1
6. Чистый денежный приток	— 118	— 95	23	80,5
7. Остаток денежных средств на начало года	436	318	— 118	72,9
8. Остаток денежных средств на конец года (с.6+ с.7)	318	223	— 95	70,1

Таким образом, можно отметить, ухудшение платежных возможностей организации, так как и в прошлом и в отчетном годах наблюдается снижение суммы денежных средств.

При этом в анализируемых периодах происходит превышение суммы направленных денежных средств, по сравнению с суммой поступивших.

  6. Оценка уровня платежеспособности предприятия на перспективу

Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанности по уплате обязательных платежей. Результатом несостоятельности зачастую становится «банкротство» и связанная с ним процедура ликвидации и продажи имущества неплатежеспособной организации в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Возможность возникновения банкротства должна диагностироваться на самых ранних стадиях с целью своевременного принятия мер по нейтрализации факторов, обусловливающих финансовую несостоятельность. Экономическая диагностика банкротства может быть осуществлена с помощью следующих инструментов:

- системы критериев, имеющих юридическую силу;

- экономико-математического моделирования;

- параметрического анализа.

В зарубежной практике используют модели прогнозирования банкротства Э. Альтмана, Р. Лиса, Тафлера, содержащие различный набор аналитических показателей, имеющих определенную значимость. Следует отметить, что все модели имеют ряд особенностей, которые делают их применение в отечественной практике недостаточно объективным: весовые коэффициенты в уравнениях рассчитаны на основании эмпирической информации о деятельности зарубежных фирм, в данных моделях не учитывается характерная для отечественных организаций периодическая переоценка основных фондов, в модели Альтмана проблематичным представляется установление рыночной стоимости собственного капитала. Уточнение набора показателей было предпринято российским ученым Л. Философовым. Однако вопрос определения значимости показателей, входящих в состав уравнений, так и остался не решенным. Л. Философов использовал эмпирическую информацию о деятельности зарубежных компаний, что делает и эту модель малопригодной для оценки деятельности отечественных организаций. В целом следует отметить, что использование экономико-математических методов для оценки вероятности банкротства в условиях российской действительности в настоящее время ограничено, поскольку отсутствует необходимая достоверная финансовая информация об организациях-банкротах, накопленная за длительный период времени.

Использование параметрического анализа основано на построении модели интегральной оценки на основе системы показателей, позволяющих обнаружить и количественно оценить вероятность приближающегося банкротства. На кафедре экономического анализа и статистики КГТЭИ разработана методика расчета комплексного показателя несостоятельности на базе коэффициентов, имеющих определенную значимость, установленную методами экспертных оценок (парных приоритетов).

Расчет комплексного показателя (Кп) несостоятельности осуществляется методом средней арифметической простой:

Кп = (0,33К1 + 0,11К2 + 0,13К3 + 0,16К4 +0,27К5) / 5,

где К 1 – усредненное за анализируемый период значение коэффициента текущей ликвидности;

К 2 – усредненное за анализируемый период значение коэффициента обеспеченности собственных оборотных средств;

К 3 – коэффициент рентабельности продаж по чистому денежному притоку;

К 4 - коэффициент рентабельности собственного капитала по чистому денежному притоку;

К 5 – коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

При этом для формирования более объективной оценки рекомендуется показатели рентабельности продаж и собственного капитала рассчитать не по прибыли, а по величине чистого денежного притока от текущей деятельности.

Критериальные границы значений комплексного показателя следующие:

Кп≥0,3 – банкротство организации не грозит;

0,1<Кп<0,3 – организация приближается к зоне банкротства;

Кп<0,1 – находится в зоне банкротства.

Расчет вышеуказанного комплексного показателя осуществляется в таблице 10.

Таблица 10- Расчет комплексного показателя вероятности банкротства по ООО «Дана –СБ» за 2008 г.

Показатели	Величина показателя	Значимость показателя	Комплексный показатель диагностики несостоятельности
А	1	2	3
1. Средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.
	511	х	Х
2. Средняя величина собственных оборотных средств, тыс. руб.
	368	х	Х
3. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.
	391	х	Х
4. Выручка от продаж, тыс. руб.	17663	х	Х
( стр. 010 форма 2)
5. Прибыль от продаж, тыс. руб.(стр 050 форма 2)	80	х	Х
6. Чистая прибыль, тыс. руб.( стр 190 ф 2)	37	х	Х
7.Средняя величина краткосрочных обязательств, тыс. руб.	182	х	х
8.Усредненное значение коэффициента текущей ликвидности (К1) (стр 1:стр.7) ед.
	2,81	0,33	0,93
9.Усредненное значение коэффициента обеспеченности собственных оборотных средств (К2) (стр2:стр1), ед
	0,72	0,11	0,08
10.Коэффициент рентабельности продаж (К3) (стр5:стр4),ед
	-	0,13	-
11. Коэффициент рентабельности собственного капитала (К4) (стр6:стр3), ед	0,09	0,16	0,02
12.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К5) (стр4:стр1), ед	34,54	0,27	9,33
13. Комплексный показатель диагностики банкротства, ед (гр3 стр8+стр9+стр10+стр11+стр12)/5	х	х	2,07

Результат оценки вероятности банкротства указывает на то, что организация ООО «Дана-СБ» находится вне зоны банкротства. Об этом свидетельствует высокое значение комплексного показателя – 2,07 (против критериального значения 0,3).

Таким образом, результаты проведенного анализа свидетельствуют о том, что в отчетном году предприятие было ликвидным, что подтверждает соответствие коэффициентов ликвидности нормативным значениям.

При этом в дополнение к вышесказанному, можно отметить, что в отчетном периоде предприятию не грозит банкротство.

Заключение

Таким образом, масштабы хозяйственной деятельности ООО «Дана-СБ» в отчетном году возросли, что подтверждается приростом товарооборота на 3814тыс.руб. или на 27,5 %. Причем данный результат сопровождался ростом эффективности хозяйствования, о чем свидетельствует рост комплексного коэффициента эффективности хозяйствования на 0,3 %. В результате чего долевое участие экстенсивных факторов в увеличении выручки от продажи оказалось подавляющим, что характеризует собой преимущественно экстенсивный характер торговой деятельности ООО «Дана-СБ».

Из всех ресурсов задействованных в отчетном году в торговой деятельности менее эффективно использовались элементы материально-технической базы. В частности произошло снижение фондоотдачи на 36,88 %, в результате в 2007 г. на 1 руб., вложенный в основные средства приходилось 552,54 руб. выручки. При этом данное обстоятельство оценивать отрицательно не следует, т.к. несмотря на значительное снижение значение фондоотдачи осталось высоким. При неизменном размере торговой площади произошло увеличение получаемого товарооборота за год с одного м кв. площади на 100 руб. основных средств. Подтверждением чему служит прирост нагрузки на 1 м кв. на 27,5 %, что заслуживает положительной оценки.

Группой ресурсов, по которой в отчетном году отмечается рост эффективности использования являются трудовые ресурсы. В динамике состояния которых произошло увеличение среднесписочной численности работающих на 1 человека при одновременном улучшении структуры рабочей силы, что выражено в приросте удельного веса численности торгово-оперативного персонала, кроме того данные изменения сопроводилось ростом производительности труда, т.е. среднегодовая выработка одного работающего увеличились на 9,3 %. Однако при этом произошло снижение выработки одного работника торгово-оперативного персонала на 4,3 %. Вместе с тем, в качестве положительной тенденции отмечается незначительный опережающий рост производительности труда по сравнению с темпом роста заработной платы на каждого работника.

В отчетном году наблюдается рост эффективности использования товарных запасов, о чем свидетельствует рост скорости обращения на 1,2 %, что оценивается положительно.

По результатам анализа предприятие является платежеспособным и ликвидным.

Однако, наблюдается снижение прибыли, что говорит о низкой эффективности финансовой деятельности.

В многогранном процессе обеспечения экономического роста и повышения эффективности деятельности организации участвуют различные факторы.

Для сокращения расходов на продажу необходимо:

-   снизить долю более издержкоемких товаров в общем объеме реализуемой продукции;

-   поиск поставщиков с более выгодными условиями предоставления продукции.

Ответственными назначить отдел поставок, контроль за выполнением возложить на директора отдела;

-   более тщательно отслеживать расходование средств (целевое и экономически обоснованное использование) предприятия.

По затратам, связанным с управлением предприятия (расходы на содержание административно-управленческого аппарата, оплата информационных и вычислительных услуг, канцелярские и командировочные расходы, оплата услуг почтовой, телефонной, телеграфной, факсимильной связи, издержки на повышение квалификации работников, представительские расходы в пределах утвержденных норм и т.д.) определить их целесообразность, проведение режима экономии, эффективность произведенных затрат и средств.

Для повышения эффективности использования оборотных средств, предприятию необходимо:

1. сократить материально-производственные запасы предприятия в соответствии к уровню товарооборота, т.е. оптимизировать структуру и нормирование запасов. Ответственность за данное мероприятие возложить на отдел поставок. На складе необходимо выявить залежалый товар, произвести допустимую уценку с целью более быстрой реализации неликвидной продукции. Ответственность за это мероприятие возложить на зав.хозяйственной частью совместно с бухгалтерией (в части уценки);

2. для сокращения дебиторской задолженности необходим тщательный контроль за состоянием расчетов с покупателями во избежание возникновения просроченной. Ответственными лицами по управлению дебиторской задолженности назначить бухгалтера.

Возможно нарушение платежно-расчетной дисциплины, приводящее к появлению просроченной задолженности, а также недостачи, растрат, хищения, порча ценностей. Для этого необходимо регулярное проведение ревизии склада с целью выявления недостач и хищений. Ревизию должны проводить бухгалтерия совместно с зав.хозяйственной частью;

3. главному бухгалтеру необходимо поручить нормирование остатков денежных средств по кассе.

Библиографический список

1.  Гражданский кодекс Российской Федерации: в 3 ч. — М.: Проспект, 2006. – 593 с.

2.  О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О бухгалтерском учете»: федер. закон от 28.03.02. №32-ФЗ // Собр. законодательства РФ. – 2002 . — № 13. — Ст. 1179.

3.  О бухгалтерском учете: федер. закон от 21.11.96 № 129-ФЗ // Рос. газ. – 1998 – 30 июля — С. 3.

4.  Классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы: постановление Правительства РФ от 01.01.02 №1 // Малявкина Л. И. Бухгалтерский и налоговый учет основных средств/Л. И. Малявкина – М., 2006. –С. 213 — 242.

5.  Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств: утв. приказом Министерства финансов РФ от 13 октября 2003 г. № 91н// Малявкина Л. И. Бухгалтерский и налоговый учет основных средств/Л. И. Малявкина – М., 2006. –С. 280 – 299.

6.  О формах бухгалтерской отчетности организаций: утв. приказом Министерства финансов РФ от 22 июля 2003 г. № 67н // Нормативные акты для бухгалтера. – 2003. – 26 авг. – С. 26 — 47.

7.  Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6-01: утв. приказом Министерства финансов РФ от 30 марта 2001 г. № 26н// Малявкина Л. И. Бухгалтерский и налоговый учет основных средств/Л. И. Малявкина – М., 2006. –С. 206 – 213.

8.  Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность предприятия» ПБУ 4-99: утв. приказом Министерства финансов РФ от 06 июля 1999 г. №43н// Финансовая газета. — 1999. — №34.- С. 1-3.

9.  Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9-99: утв. приказом Министерства финансов РФ от 06 мая 1999 г. №32н // Финансовая газета. — 1999. — №23. — С. 1-2.

10.Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10-99: утв. приказом Министерства финансов РФ от 06 мая 1999 г. №33н // Финансовая газета. – 1999. — №23. — С. 3-4.

11.Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1-98: утв. приказом Министерства финансов РФ от 09 декабря 1998 г. №60н // Экономика и жизнь. — 1999. — №3. — С. 24.

12.Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ: утв. приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. №34н// Рос. газ. — 1998. — 31 октября. — С. 4-5.

13.Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под ред. О.В. Ефимовой. – М.: Омега-Л, 2006. – 408 с.

14.Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / под ред. проф. Н. П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. – 471 с.

15.Бабаев Ю. А. Бухгалтерский учет: учеб. пособие / Ю. А. Бабаев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2006. – 476 с.

16.Баканов М.И. Экономический анализ / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика. 2006. – 656 с.

17.Безруких П.С. Бухгалтерский учет / П.С. Безруких. – М.: Бухгалтерский учет, 2006. – 567с.

18.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности / Т. Б. Бердникова. — М.: ИНФРА-М, 2006. – 215 с.

19.Бухгалтерский учёт: учебник для вузов / П.С. Безруких, В.Б. Ивашкевич, Н.П. Кондраков и др. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Бухгалтерский учёт, 1999. — 624 с.

20.Бухгалтерский учёт / Е. П. Козлова, Н.В. Парашутин, Т.Н. Бабченко и др. — 2-е изд., стереотип. — М.: Финансы и статистика, 1998. — 576 с.

21.Вещунова Н.Л. Бухгалтерский учет.// Н.Л. Вещунова, Л.Ф. Фомина. – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 558 с.

22.Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / О.Н. Волкова, В.В. Ковалев. — М.: ПБОЮЛ, 2000. — 290 с.

23.Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Л.Т. Гиляровская. – М.: Юнити — ДАНА, 2002. – 527с.

24.Глушков И.Е. Бухгалтерский (налоговый, финансовый, управленческий) учет на современном предприятии/ И. Е. Глушков. – 10-е изд., доп. и перераб. – М.: КноРус, 2003. – 1160 с.

25.Каморджанова Н. А. Бухгалтерский финансовый учет/ Н. А. Каморджанова, И. В. Карташова. – СПб.: Питер, 2002. – 464 с.

26.Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/ В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. – М.: ТК Велби, 2002. – 424 с.

27.Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Л.И. Кравченко. – М. : Новое знание, 2006. – 544 с.

28.Коркина Н.И. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового состояния: учеб. пособие / Н.И. Коркина, Н.А. Соловьева; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. — 2-е изд., перераб. и доп. — Красноярск: РИО КГПУ, 2001. — 108 с.

29.Любушин Н.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / Н.П. Любушин. — М. : ЮНИТИ — ДАНА, 2000. — 471с.

30.Малявкина Л. И. Бухгалтерский и налоговый учет основных средств/Л. И. Малявкина. – М.: Вершина, 2006. – 304 с.

31.Протасов В. Ф. Анализ деятельности предприятия: производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг/ В. Ф. Протасов. – М.: Финансы и статистика, 2003. — 536 с.

32.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. — 4-изд., перераб. и доп., — Минск: Новое знание, 2000. — 688 с.

33.Соколов Ю. А. Основные средства: бухгалтерский и налоговый учет/ Ю. А. Соколов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Альфа – Пресс, 2003. – 224 с.

34.Соловьева Н.А. Анализ основных средств и эффективности их использования: учебное пособие / Н.А. Соловьева, Е.А. Медведева; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск: КГТЭИ, 2003. – 100 с.

35.Соловьева Н.А. Анализ финансового состояния коммерческой организации: учеб. пособие / Н.А. Соловьева, Т.А. Цыркунова; Краснояр.гос.торг.-экон.ин-т. — Красноярск, 2006. – 104 с.

36.Управленческий учёт: учебное пособие для вузов / под ред. А.Д. Шеремета. — М.: ФБК-ПРЕСС, 1999. — 512 с.